Security Devices International Inc. 完成 228 萬美元融資

可轉換票據和認股權證的私募

馬薩諸塞州韋克菲爾德--(Newsfile Corp.- 2019 年 7 月 22 日)- Security Devices International Inc.(OTCQB: SDEV) (CSE: SDZ)(以下簡稱“公司”)宣布已與多家合格投資者(以下簡稱“購買者”)和 Northeast Industrial Partners, LLC 簽訂證券購買協議(以下簡稱“協議”)作為抵押品買方的代理人(“抵押代理人”)出售最高約 3,000,000 美元。00 個單位(“單位”),每 1,000 美元單位包括 (i) 1,000 美元無擔保可轉換本票(統稱為“票據”),可轉換為公司普通股,面值 $.每股 001 股(“普通股”),以及 (ii) 四千 (4,000) 份認股權證(“認股權證”),每份可按 0 美元的行使價行使一股普通股。每股 25 股,根據 1933 年證券法(“證券法”)下的 D 條例進行私募(“私募”)。這些單位的初始銷售價格為 2,282,500 美元,於 2019 年 7 月 22 日結束。公司已收到購買高達 717,500 美元的意向書。00 個額外的單位,並預計將在 2019 年 8 月 31 日前後完成任何此類額外單位的銷售。出售單位所得款項淨額將用於一般公司用途和營運資金。

票據條款

票據的未償還本金按每年 10% 的利率計息,前提是在票據違約的情況下,利率為 15。違約期間0%。票據的到期日為 2021 年 6 月 30 日,如果在該日期之前宣佈公司的控制權變更,則每個購買者可以選擇延長該日期。當票據未償還時,票據的利息將在每年 1 月和 7 月的最後一天拖欠。公司有權通過向買方支付票據中所述的可選贖回價來贖回票據。根據買方的選擇,每份票據均可轉換為普通股。在進行此類可選轉換後,票據的未償還本金金額將以 0 美元的轉換價格轉換為普通股。每股 15 股,可根據票據(“票據轉換價”)中的規定進行調整。如果這樣做導致買方實益擁有超過 4 份票據,則公司無需轉換票據的任何部分。此類轉換生效後 99% 的已發行普通股,前提是買方提前六十一 (61) 天向公司發出書面通知,該百分比可增加至 19。99%

在控制權發生變化(定義見附註)時,買方可能要求公司贖回全部或部分附註,在這種情況下,公司將以現金支付等於(a ) (x) 如果買方將票據的未償還本金完全轉換(不影響任何轉換限制)為普通股,則買方有權就控制權變更收取的總對價總和控制權變更完成之前的股票,加上 (y) 截至控制權變更生效日期但不包括控制權變更生效日期的任何應計和未付利息以及任何應計和未付的滯納金,或 (b) 等於(i) 票據的未償還本金加上,(ii) 截至但不包括控制權變更生效日期的任何應計未付利息和任何應計未付滯納金加上,(iii) 等於 100 的金額% 間從控制權變更的生效日期到票據的到期日,本應在票據上賺取的估計。儘管協議或票據有任何其他規定,實際利率每年不得超過 25%。

票據包含限制性契約,其中包括限制公司承擔額外債務、授予其資產擔保權益或分配或回購其普通股的能力。

根據協議,這些票據以公司幾乎所有資產的擔保權益為擔保。買方已委任抵押代理人擔任買方的抵押代理人。公司已向抵押代理人授予其幾乎所有資產的擔保權益,作為公司根據票據和就協議簽署的文件承擔的義務的擔保。

認股權證條款

每份認股權證可按 0 美元的行使價行使一股普通股。每股 25 股,在 2024 年 1 月 22 日營業結束時或之前。如果普通股的平均收盤價超過 0 美元。發行滿兩週年後連續 20 個交易日為 35 股/股,公司可向認股權證登記持有人發出通知,將到期日提前至發行日後不少於 30 日這樣的通知。

票據、認股權證和因轉換票據和/或行使認股權證而發行的普通股沒有,也不會根據證券法進行登記,不得出售、轉讓或讓與(i) 在沒有對一般可接受的律師形式發表意見的情況下,該律師應由持有人選擇並為公司合理接受,根據證券法不需要註冊或 (ii) 除非根據《證券法》第 144 條規定。

協議、票據、認股權證和相關協議的上述摘要完全受協議條款及其附件(包括無擔保可轉換票據的形式和認股權證的形式)的限制。

本文件包含 1995 年《私人證券訴訟改革法案》含義內關於協議的某些前瞻性陳述,包括交易的好處。這些前瞻性陳述通常用“相信”、“項目”、“期望”、“預期”、“估計”、“未來”、“戰略”、“機會”、“計劃”、“可能”等詞語來識別、“應該”、“將”、“會”、“將是”、“將繼續”、“可能會產生結果”和類似的表達方式。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測和其他陳述,因此受到風險和不確定性的影響。許多因素可能導致實際的未來事件與本文件中的前瞻性陳述存在重大差異,包括但不限於公司遵守協議的所有條款和規定以及就此簽署的文件的能力,以及一般經濟狀況。此外,請參閱公司向美國證券交易委員會提交的 10-K、10-Q 和 8-K 表格文件。這些文件確定並解決了可能導致事件和結果與本文件中所列前瞻性陳述中包含的事件和結果大不相同的其他重要風險和不確定性。前瞻性陳述僅代表發表之日的情況。告誡讀者不要過分依賴前瞻性陳述,公司不承擔也無意更新或修改這些前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

對現有註釋的修正

2019 年 7 月 18 日,大多數與 2018 年 10 月 22 日(“2018 年 10 月票據”)和 2019 年 4 月 15 日(“2019 年 4 月票據”)證券購買協議相關的票據持有人(“必要持有人”) ) 分別(統稱為“未發行票據”),投票修改未發行票據的條款。

該修正案擴大了未償付票據中“允許的債務”和“允許的留置權”的定義,並修改了對支付允許的債務的某些限制。根據修正案的條款,公司被授權發行最多 7,000,000 美元的債務,以及由公司資產擔保的未償票據(“額外債務”)所代表的債務,前提是此類額外債務是從屬的或 pari passu 未償票據。

延遲發布 2nd 季度財務結果

公司截至 2019 年 5 月 31 日的第二季度 10-Q 表季度報告原定於 2019 年 7 月 15 日之前向美國證券交易委員會 (SEC) 提交,本應被視為及時提交如果公司在 2019 年 7 月 22 日之前向 SEC 提交了 12b-25 表和 10-Q 表。公司於2019年7月15日提交了12b-25表格。然而,由於下述原因,公司將無法按預期在 2019 年 7 月 22 日之前提交其 10Q 表格。

本季度,公司在美國和美國實施了新的企業軟件。小號在南非。這些實施的最終確定、公司財務報表的製作以及相關測試和獨立審查所花費的時間比之前預期的要長。公司打算在其獨立審計師完成季度審查後儘快提交截至 2019 年 5 月 31 日止季度的 10-Q 表季度報告。

關於國際安全設備

國際安全設備公司(CSE: SDZ) (OTCQB: SDEV) 是一家專注於個人安全設備、軍事、執法、懲教和私人安全領域的技術公司。該公司開發和製造創新的、殺傷力較低的設備和彈藥。有關 SDI 的更多信息,請訪問公司網站或公司的投資者關係網站此處

前瞻性聲明

本新聞稿包含某些“前瞻性陳述”,反映管理層當前對未來事件的預期,包括但不限於關於額外銷售票據、預期未來融資以及預期提交公司 10Q 表截至 5 月的季度的預期2019 年 31 日。這些前瞻性陳述通常用“相信”、“項目”、“期望”、“打算”、“預期”、“估計”、“未來”、“戰略”、“機會”、“計劃”等詞來識別、“可能”、“應該”、“將”、“會”、“將是”、“將繼續”、“可能會產生結果”等類似表達。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測和其他陳述,因此受到風險和不確定性的影響。許多因素可能導致實際的未來事件與本文件中的前瞻性陳述產生重大差異,包括但不限於公司遵守協議中所有條款和規定的能力、就此簽署的文件、一般經濟狀況,以及與審查和最終確定公司財務報表有關的可能出現的問題。此外,請參閱公司向 SEC 提交的 10K 和 10Q 表格文件,以及管理層向 CSE 和 SEDAR 提交的討論和分析。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致事件和結果與本文件中所列前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表發表之日的情況。告誡讀者不要過分依賴前瞻性陳述,公司不承擔任何義務,也不打算更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。除法律要求外,SDI 不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述以反映實際結果的意圖,也不承擔任何義務,無論是由於新信息、未來事件、假設變化、影響此類前瞻性因素的變化——尋找陳述或其他。

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Bryan S.Ganz
總裁兼首席執行官
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